Cho vay ngang hàng có hợp pháp không? Nghị định 94/2025 nói gì

Cho vay ngang hàng hợp pháp có điều kiện: từ 1/7/2025, Nghị định 94/2025/NĐ-CP cho phép công ty công nghệ vận hành nền tảng cho vay ngang hàng, nhưng chỉ trong cơ chế thử nghiệm có kiểm soát (sandbox) tối đa 2 năm và chỉ khi được Ngân hàng Nhà nước cấp Giấy chứng nhận tham gia thử nghiệm. Đến ngày 7/7/2026 đã có 19 hồ sơ đăng ký nhưng chưa hồ sơ nào được chấp thuận, theo Thanh Niên. Nghĩa là hiện chưa có nền tảng nào đang hoạt động cho vay ngang hàng trong khuôn khổ Nghị định 94 (cập nhật tháng 10/2026).

Cho vay ngang hàng hợp pháp đến đâu?

Cần tách hai việc. Việc cá nhân cho nhau vay tiền có lãi vẫn là giao dịch dân sự hợp pháp theo Bộ luật Dân sự, miễn lãi không vượt 20%/năm. Còn việc một công ty đứng ra vận hành nền tảng kết nối hàng nghìn người vay với người cho vay thì trước năm 2025 chưa có quy định riêng, và từ 1/7/2025 chỉ được làm trong sandbox.

Một app quảng cáo "cho vay ngang hàng" mà chưa có Giấy chứng nhận thì không phải nền tảng P2P được thử nghiệm theo Nghị định 94. Hợp đồng bạn ký với người cho vay trên app đó vẫn chịu điều chỉnh của Bộ luật Dân sự, nhưng bạn không có thêm lớp giám sát nào từ Ngân hàng Nhà nước.

Công ty cho vay ngang hàng cần điều kiện gì?

Công ty muốn vào sandbox phải là pháp nhân Việt Nam, không có vốn đầu tư nước ngoài, và có hạ tầng công nghệ đặt tại Việt Nam. Theo bản tóm tắt Nghị định 94 của GV Lawyers, các điều kiện chính gồm:

• Sở hữu: pháp nhân Việt Nam, cơ cấu cổ đông minh bạch, không có vốn đầu tư nước ngoài.
• Nhân sự: người đại diện theo pháp luật hoặc tổng giám đốc có quốc tịch Việt Nam, không có tiền án, có bằng đại học về kinh tế, luật hoặc công nghệ thông tin và ít nhất 2 năm kinh nghiệm quản lý.
• Hạ tầng: hệ thống công nghệ và dữ liệu đặt tại Việt Nam, có trung tâm dự phòng độc lập, vận hành liên tục 24/7.
• Giải pháp: có tính đổi mới, hỗ trợ tài chính toàn diện, có khung quản lý rủi ro và phương án dự phòng.

Quy trình xét duyệt gồm 5 ngày làm việc kiểm tra tính đầy đủ, 90 ngày làm việc thẩm định (có kiểm tra thực tế) và 15 ngày làm việc lấy ý kiến các bộ ngành. Sau khi có Giấy chứng nhận, công ty phải triển khai trong 90 ngày.

Nền tảng cho vay ngang hàng bị cấm làm gì?

Nghị định 94 giữ nền tảng ở đúng vai trò trung gian thông tin. Các hành vi bị cấm gồm:

1. Bảo lãnh cho khoản vay của khách hàng, kể cả cam kết bảo toàn vốn cho người cho vay.
2. Tự làm khách hàng (bên vay hoặc bên cho vay) trên chính nền tảng của mình.
3. Cung cấp giải pháp cho tiệm cầm đồ.
4. Nhận tiền mặt. Mọi khoản giải ngân và trả nợ phải qua tài khoản ngân hàng hoặc ví điện tử của khách hàng.
5. Mở rộng hoạt động ra ngoài phạm vi đã được chấp thuận, hoặc ra ngoài lãnh thổ Việt Nam.

Vì sao những điều cấm này quan trọng có thể thấy ở bài ai giữ tiền khi vay hoặc cho vay ngang hàng và bài P2P Trung Quốc sụp đổ, nơi chính việc nền tảng tự giữ tiền và bảo lãnh lợi nhuận đã dẫn tới đổ vỡ hàng loạt.

Quy định với người vay và người cho vay

Người tham gia phải là công dân hoặc pháp nhân Việt Nam, và khoản vay bị giới hạn về số tiền, kỳ hạn, đồng tiền.

Chi tiết cách tính hạn mức có ở bài hạn mức cho vay ngang hàng. Việc báo cáo CIC ảnh hưởng thế nào đến người vay có ở bài cho vay ngang hàng có lên CIC không.

Hết 2 năm thử nghiệm thì sao?

Khi hết thời gian thử nghiệm, Ngân hàng Nhà nước có ba lựa chọn: thu hồi Giấy chứng nhận, gia hạn thử nghiệm, hoặc cấp giấy xác nhận hoàn thành để công ty hoạt động theo quy định pháp luật lúc đó. Công ty phải gửi báo cáo tổng kết ít nhất 90 ngày trước khi kết thúc thử nghiệm.

Với người dùng, điều này có nghĩa là khung pháp lý của P2P còn có thể thay đổi. Một nền tảng đang thử nghiệm hôm nay chưa chắc được hoạt động chính thức sau 2 năm.

Cách tự kiểm tra một nền tảng trước khi dùng

Trước khi vay hoặc nạp tiền, hãy kiểm tra 4 điều dưới đây. Chỉ cần thiếu một điều, bạn nên dừng lại.

1. Tên pháp nhân và mã số doanh nghiệp ghi rõ trên app, website và hợp đồng.
2. Giấy chứng nhận tham gia thử nghiệm do Ngân hàng Nhà nước cấp, có thể đối chiếu với thông tin chính thức trên website NHNN.
3. Hợp đồng ghi rõ bên cho vay là ai, và lãi suất không vượt 20%/năm.
4. Giải ngân qua tài khoản đứng tên bạn, không thu bất kỳ khoản phí nào trước khi giải ngân.

Nếu app có dấu hiệu tín dụng đen, xem thêm bài app vay tiền lừa đảo hoặc dùng công cụ kiểm tra app vay.

Bài viết liên quan:

• Cho vay ngang hàng (P2P lending) là gì?
• Điều kiện vay qua nền tảng cho vay ngang hàng
• Tima là gì?
• Chơi hụi có hợp pháp không?

Nguồn tham khảo:

• Nghị định 94/2025/NĐ-CP về cơ chế thử nghiệm có kiểm soát trong lĩnh vực ngân hàng - truy cập 14/10/2026
• GV Lawyers - Quy định mới về cơ chế cho vay ngang hàng - điều kiện, điều cấm, quy trình xét duyệt - truy cập 14/10/2026
• Tạp san Luật sư nội bộ - Quy định mới về giải pháp cho vay ngang hàng - khách hàng, hạn mức, xử lý khi hết thử nghiệm - truy cập 14/10/2026
• CafeF - Phát triển thị trường cho vay ngang hàng: chậm mà chắc - QĐ 2866 và QĐ 2970/QĐ-NHNN - truy cập 14/10/2026
• Thanh Niên - 19 hồ sơ đăng ký cơ chế thử nghiệm cho vay ngang hàng - truy cập 14/10/2026
• Thanh Niên - 12 doanh nghiệp xin thử nghiệm cho vay ngang hàng - truy cập 14/10/2026

Lưu ý: Thông tin trong bài viết mang tính chất tham khảo, cập nhật lần cuối 14/10/2026, không phải tư vấn pháp lý. Tình trạng hồ sơ thử nghiệm có thể thay đổi, VayNao sẽ cập nhật khi Ngân hàng Nhà nước công bố nền tảng đầu tiên được chấp thuận.